PER 2026 : économisez des impôts tout en préparant votre retraite | Finaneo

Le Plan d’Épargne Retraite (PER) est devenu en quelques années l’outil incontournable de la préparation retraite en France. Créé par la loi PACTE de 2019, il a remplacé les anciens dispositifs (PERP, Madelin, PERCO, article 83) en les simplifiant considérablement. En 2026, plus de 10 millions de PER sont ouverts en France, portant un encours total dépassant 100 milliards d’euros. Son principal atout : la déduction fiscale des versements, qui en fait un levier puissant de défiscalisation pour les contribuables imposés dans les tranches supérieures.

Le PER : un produit issu de la loi PACTE

La loi PACTE (Plan d’Action pour la Croissance et la Transformation des Entreprises), promulguée le 22 mai 2019, a profondément réformé l’épargne retraite française. Son objectif : créer un produit unique, portable et flexible, remplaçant la jungle des anciens dispositifs. Le PER est commercialisé depuis le 1er octobre 2019 et les anciens contrats (PERP, Madelin, PERCO) ne sont plus ouverts à la souscription depuis le 1er octobre 2020, bien que les contrats existants continuent de fonctionner.

Les trois compartiments du PER

Le PER est structuré en trois compartiments, chacun correspondant à un type de versement :

Compartiment 1 : versements volontaires (PER individuel)

C’est le compartiment que vous alimentez librement, à votre rythme, avec vos fonds personnels. Les versements sont déductibles de votre revenu imposable (sauf option contraire). C’est le compartiment le plus utilisé par les épargnants individuels et celui qui offre l’avantage fiscal le plus immédiat.

Compartiment 2 : épargne salariale (PER collectif)

Ce compartiment accueille les sommes issues de l’intéressement, de la participation, des versements volontaires du salarié et de l’abondement de l’employeur. Il remplace l’ancien PERCO. Les sommes issues de l’épargne salariale ne sont pas soumises à l’impôt sur le revenu lors du versement.

Compartiment 3 : versements obligatoires (PER obligatoire)

Il reçoit les cotisations obligatoires du salarié et de l’employeur, dans le cadre d’un accord d’entreprise. Il remplace l’ancien contrat article 83. La part employeur n’est pas imposable pour le salarié (dans certaines limites).

L’avantage fiscal : la déduction du revenu imposable

Mécanisme de la déduction

Les versements volontaires sur un PER individuel sont déductibles de votre revenu net global imposable. Concrètement, si vous versez 5 000 € sur votre PER et que vous êtes dans la tranche marginale d’imposition (TMI) à 30 %, vous réduisez votre impôt de 1 500 € (5 000 € x 30 %). Plus votre TMI est élevée, plus l’économie d’impôt est importante.

TMI	Versement PER	Économie d’impôt	Effort réel net
11 %	5 000 €	550 €	4 450 €
30 %	5 000 €	1 500 €	3 500 €
41 %	5 000 €	2 050 €	2 950 €
45 %	5 000 €	2 250 €	2 750 €

Le PER est particulièrement avantageux pour les contribuables imposés à 30 % et au-delà. Pour les contribuables à 11 %, l’économie fiscale est plus modeste et il convient de comparer avec d’autres placements (assurance-vie notamment).

Option pour la non-déduction

Vous pouvez choisir de ne pas déduire vos versements à l’entrée. Dans ce cas, la fiscalité à la sortie sera allégée : seuls les gains seront imposés (et non le capital versé). Cette option peut être intéressante pour les contribuables faiblement imposés qui anticipent une imposition plus élevée à la retraite.

Plafonds de déduction 2026

Les plafonds de déduction sont calculés sur la base des revenus de l’année précédente (N-1) :

Plafond principal : 10 % des revenus professionnels nets de l’année N-1, dans la limite de 10 % de 8 fois le PASS (Plafond Annuel de la Sécurité Sociale)
Plancher minimum : 10 % du PASS, soit 4 399 € en 2026 (PASS 2026 estimé à 43 992 €)
Plafond maximum : 10 % de 8 x PASS, soit 35 194 € en 2026

Pour les travailleurs non salariés (TNS), un plafond supplémentaire s’ajoute, pouvant porter la déduction totale à environ 85 000 € par an.

Le report des plafonds non utilisés sur 3 ans

Si vous n’avez pas utilisé la totalité de votre plafond de déduction les années précédentes, vous pouvez reporter le solde sur les 3 années suivantes. Le plafond disponible figure sur votre avis d’imposition, dans la rubrique « Plafond épargne retraite ». De plus, les conjoints mariés ou pacsés peuvent mutualiser leurs plafonds respectifs, ce qui double la capacité de déduction du foyer fiscal.

Cette possibilité de report est un levier puissant pour les années à revenus exceptionnels (prime, plus-value, bonus) : un versement massif sur le PER permet d’absorber la surtaxation liée au revenu exceptionnel.

Sortie du PER : capital, rente ou mixte

Sortie en capital

Depuis la loi PACTE, le PER autorise la sortie en capital à 100 %, ce qui constitue une avancée majeure par rapport aux anciens PERP et Madelin (qui imposaient la rente). La sortie en capital peut être fractionnée en plusieurs versements.

Fiscalité à la sortie en capital (pour les versements déduits à l’entrée) :

Le capital versé (hos gains) est soumis au barème progressif de l’impôt sur le revenu
Les gains sont soumis au PFU de 30 % (ou au barème sur option)

Sortie en rente viagère

La rente viagère garantit un revenu régulier à vie. Elle est soumise à l’impôt sur le revenu après un abattement de 10 % (comme les pensions de retraite) et aux prélèvements sociaux de 17,2 % sur une fraction de la rente dépendant de l’âge de liquidation.

Âge de liquidation	Fraction imposable aux PS
Moins de 50 ans	70 %
50 à 59 ans	50 %
60 à 69 ans	40 %
70 ans et plus	30 %

Sortie mixte

Vous pouvez opter pour une combinaison capital + rente. Par exemple, retirer 50 % en capital pour un projet (voyage, rénovation) et convertir les 50 % restants en rente viagère pour un complément de revenu régulier. Cette flexibilité est l’un des grands atouts du PER par rapport aux anciens dispositifs.

Déblocage anticipé : les cas exceptionnels

Le PER est en principe bloqué jusqu’à la retraite, mais la loi prévoit plusieurs cas de déblocage anticipé :

Achat de la résidence principale : c’est la grande nouveauté du PER par rapport au PERP. Les versements volontaires et l’épargne salariale (compartiments 1 et 2) peuvent être débloqués pour l’acquisition de votre résidence principale, à tout moment avant la retraite.
Invalidité du titulaire, de son conjoint ou de ses enfants (invalidité de 2e ou 3e catégorie)
Décès du conjoint ou du partenaire de PACS
Expiration des droits à l’assurance chômage
Surendettement (sur décision de la commission de surendettement)
Cessation d’activité non salariée à la suite d’un jugement de liquidation judiciaire

Le déblocage pour achat de résidence principale est particulièrement intéressant pour les jeunes actifs qui souhaitent bénéficier de la déduction fiscale tout en conservant la possibilité d’utiliser l’épargne pour un projet immobilier futur.

PER vs assurance-vie : quel choix ?

Critère	PER	Assurance-vie
Avantage fiscal à l’entrée	Oui (déduction IR)	Non
Disponibilité	Bloqué jusqu’à la retraite (sauf cas)	Disponible à tout moment
Fiscalité à la sortie	IR sur le capital, PFU sur les gains	PFU ou 24,7 % après 8 ans
Transmission	Succession classique (après 70 ans)	152 500 € / bénéficiaire (avant 70 ans)
Plafond	Pas de plafond de versement (mais déduction limitée)	Aucun
Sortie en capital	Oui (depuis loi PACTE)	Oui
Profil idéal	TMI 30 % et +	Tous profils

En résumé : le PER est plus avantageux que l’assurance-vie pour les contribuables fortement imposés (TMI 30 %, 41 % ou 45 %) qui n’auront pas besoin de l’argent avant la retraite. L’assurance-vie est préférable pour sa disponibilité, sa transmission optimisée et les contribuables faiblement imposés.

La stratégie optimale pour un contribuable à TMI 30 % et plus est souvent de combiner les deux : PER pour la déduction fiscale immédiate et l’épargne retraite, assurance-vie pour la transmission, la liquidité et la diversification.

Choisir son PER : les critères clés

Pour sélectionner le meilleur PER en 2026, examinez :

Les frais : privilégiez les PER en ligne à 0 % de frais d’entrée et des frais de gestion UC inférieurs à 0,60 %
Le choix de supports : vérifiez la disponibilité d’ETF (pour réduire les frais des fonds sous-jacents), de SCPI et d’un fonds en euros performant
La gestion pilotée : la plupart des PER proposent une gestion par horizon qui sécurise progressivement l’épargne à l’approche de la retraite
La portabilité : vous pouvez transférer votre PER d’un établissement à un autre (gratuit après 5 ans)

Conclusion

Le PER est un outil de défiscalisation et d’épargne retraite particulièrement puissant pour les contribuables imposés dans les tranches à 30 % et au-delà. En combinant déduction fiscale à l’entrée, souplesse de sortie (capital, rente ou mixte) et possibilité de déblocage anticipé pour la résidence principale, il constitue un pilier incontournable de toute stratégie patrimoniale en 2026. Pensez à vérifier votre plafond de déduction disponible sur votre dernier avis d’imposition et à profiter du report des plafonds non utilisés des trois dernières années. Utilisez notre simulateur PER pour calculer votre économie d’impôt personnalisée.

FAQ

Le PER est-il intéressant si je suis imposé à 11 % ?

L’avantage fiscal à l’entrée est limité (550 € pour 5 000 € versés) et la fiscalité à la sortie viendra réduire cet avantage. Pour un contribuable à 11 %, l’assurance-vie est souvent plus pertinente car elle offre une meilleure disponibilité et une fiscalité de sortie plus douce après 8 ans. Le PER reste intéressant à 11 % uniquement si vous optez pour la non-déduction à l’entrée (fiscalité allégée à la sortie).

Puis-je ouvrir un PER si je suis fonctionnaire ?

Oui, le PER individuel est ouvert à tous, sans condition de statut professionnel. Les fonctionnaires peuvent ouvrir un PER individuel et déduire leurs versements de leur revenu imposable, dans les mêmes limites que les salariés du privé. Le PER remplace avantageusement l’ancien Préfon pour les fonctionnaires.

Que se passe-t-il en cas de décès avant la retraite ?

En cas de décès du titulaire avant la liquidation du PER, le capital est transmis aux bénéficiaires désignés. Si le décès survient avant 70 ans, la fiscalité est identique à celle de l’assurance-vie (abattement de 152 500 € par bénéficiaire). Après 70 ans, l’abattement global est de 30 500 € et le solde est soumis aux droits de succession.

Puis-je transférer mon ancien PERP ou Madelin vers un PER ?

Oui, le transfert est possible et souvent recommandé pour bénéficier de la souplesse du PER (sortie en capital, déblocage résidence principale). Le transfert est gratuit si le contrat a plus de 10 ans, et plafonné à 1 % de l’encours si le contrat a moins de 10 ans. Les avantages fiscaux acquis sont conservés lors du transfert.

Peut-on cumuler PER et assurance-vie ?

Oui, ces deux enveloppes sont parfaitement cumulables et complémentaires. Le PER pour la déduction fiscale et l’épargne retraite de long terme, l’assurance-vie pour la disponibilité, la transmission et la diversification. Il n’existe aucune restriction au cumul de ces produits.

Sources : loi PACTE n°2019-486, Code général des impôts (articles 154 bis et 163 quatervicies), service-public.fr, France Assureurs, données fiscales 2026.