PER 2026 : déduction fiscale et épargne retraite

Le Plan d’Épargne Retraite (PER) est un produit d’épargne retraite créé par la loi PACTE de 2019, qui a remplacé les anciens dispositifs (PERP, Madelin, PERCO, article 83) en les simplifiant. Son principal intérêt fiscal est la déduction des versements du revenu imposable, avec en contrepartie une épargne en principe bloquée jusqu’à la retraite. Ce guide d’information ne tient pas compte de votre situation personnelle : Finaneo ne fournit pas de conseil personnalisé.

Le PER : un produit issu de la loi PACTE

La loi PACTE (Plan d’Action pour la Croissance et la Transformation des Entreprises), promulguée le 22 mai 2019, a profondément réformé l’épargne retraite française. Son objectif : créer un produit unique, portable et flexible, remplaçant la jungle des anciens dispositifs. Le PER est commercialisé depuis le 1er octobre 2019 et les anciens contrats (PERP, Madelin, PERCO) ne sont plus ouverts à la souscription depuis le 1er octobre 2020, bien que les contrats existants continuent de fonctionner.

Les trois compartiments du PER

Le PER est structuré en trois compartiments, chacun correspondant à un type de versement :

Compartiment 1 : versements volontaires (PER individuel)

C’est le compartiment que vous alimentez librement, à votre rythme, avec vos fonds personnels. Les versements sont déductibles de votre revenu imposable (sauf option contraire). C’est le compartiment le plus utilisé par les épargnants individuels et celui qui offre l’avantage fiscal le plus immédiat.

Compartiment 2 : épargne salariale (PER collectif)

Ce compartiment accueille les sommes issues de l’intéressement, de la participation, des versements volontaires du salarié et de l’abondement de l’employeur. Il remplace l’ancien PERCO. Les sommes issues de l’épargne salariale ne sont pas soumises à l’impôt sur le revenu lors du versement.

Compartiment 3 : versements obligatoires (PER obligatoire)

Il reçoit les cotisations obligatoires du salarié et de l’employeur, dans le cadre d’un accord d’entreprise. Il remplace l’ancien contrat article 83. La part employeur n’est pas imposable pour le salarié (dans certaines limites).

L’avantage fiscal : la déduction du revenu imposable

Mécanisme de la déduction

Les versements volontaires sur un PER individuel sont déductibles de votre revenu net global imposable. L’économie d’impôt est proportionnelle à votre tranche marginale d’imposition (TMI). À titre d’exemple, avec une TMI hypothétique de 30 %, un versement de 5 000 € réduit l’impôt de 1 500 € (5 000 € x 30 %), avant prise en compte de la fiscalité à la sortie. Exemples hypothétiques selon la TMI :

TMI	Versement PER	Économie d’impôt	Effort réel net
11 %	5 000 €	550 €	4 450 €
30 %	5 000 €	1 500 €	3 500 €
41 %	5 000 €	2 050 €	2 950 €
45 %	5 000 €	2 250 €	2 750 €

L’économie d’impôt est d’autant plus faible que la TMI est basse. Elle est à mettre en regard des contraintes du PER (épargne bloquée, fiscalité à la sortie) et à comparer avec d’autres placements.

Option pour la non-déduction

Vous pouvez choisir de ne pas déduire vos versements à l’entrée. Dans ce cas, la fiscalité à la sortie est allégée : seuls les gains sont imposés, et non le capital versé. L’intérêt de cette option dépend de la TMI actuelle et de celle anticipée à la retraite.

Plafonds de déduction 2026

Les plafonds de déduction pour les versements effectués en 2026 sont calculés sur la base des revenus de 2025 (source : impots.gouv.fr) :

Plafond principal : 10 % des revenus d’activité de 2025, dans la limite de 37 680 €
Plancher : 4 710 € si ce montant est plus élevé que 10 % des revenus
Versements après 70 ans : depuis le 1er janvier 2026, ils restent possibles mais ne sont plus déductibles

Pour les travailleurs non salariés (TNS), des plafonds spécifiques existent : renseignez-vous sur impots.gouv.fr.

Le report des plafonds non utilisés sur 3 ans

Si la totalité du plafond de déduction n’a pas été utilisée les années précédentes, le solde est reportable sur les 3 années suivantes. Le plafond disponible figure sur votre avis d’imposition, dans la rubrique « Plafond épargne retraite ». Les conjoints mariés ou pacsés peuvent par ailleurs mutualiser leurs plafonds.

Le report des plafonds peut être utile les années à revenus exceptionnels (prime, plus-value). L’intérêt dépend de chaque situation.

Sortie du PER : capital, rente ou mixte

Sortie en capital

Le PER autorise la sortie en capital à 100 %, ce qui le distingue des anciens PERP et Madelin (qui imposaient la rente). La sortie en capital peut être fractionnée en plusieurs versements.

Fiscalité à la sortie en capital (pour les versements déduits à l’entrée) :

Le capital correspondant aux versements déduits est soumis au barème progressif de l’impôt sur le revenu
Les gains sont soumis à la fiscalité des revenus du capital (PFU ou barème sur option)

Sortie en rente viagère

La rente viagère garantit un revenu régulier à vie. Elle est soumise à l’impôt sur le revenu selon le régime applicable et aux prélèvements sociaux sur une fraction qui dépend de l’âge de liquidation. Les règles précises sont à vérifier sur service-public.gouv.fr et impots.gouv.fr.

Sortie mixte

Vous pouvez opter pour une combinaison capital + rente, par exemple retirer une partie en capital pour un projet et convertir le reste en rente viagère pour un complément de revenu régulier.

Déblocage anticipé : les cas exceptionnels

Le PER est en principe bloqué jusqu’à la retraite, mais la loi prévoit plusieurs cas de déblocage anticipé :

Achat de la résidence principale : c’est la grande nouveauté du PER par rapport au PERP. Les versements volontaires et l’épargne salariale (compartiments 1 et 2) peuvent être débloqués pour l’acquisition de votre résidence principale, à tout moment avant la retraite.
Invalidité du titulaire, de son conjoint ou de ses enfants
Décès du conjoint ou du partenaire de PACS
Expiration des droits à l’assurance chômage
Surendettement (sur décision de la commission de surendettement)
Cessation d’activité non salariée à la suite d’un jugement de liquidation judiciaire

Le déblocage pour achat de résidence principale permet d’utiliser l’épargne pour un projet immobilier avant la retraite ; les versements déduits à l’entrée sont alors imposés selon les règles en vigueur.

PER vs assurance-vie : quel choix ?

Critère	PER	Assurance-vie
Avantage fiscal à l’entrée	Oui (déduction IR)	Non
Disponibilité	Bloqué jusqu’à la retraite (sauf cas)	Disponible à tout moment
Fiscalité à la sortie	IR sur le capital déduit, fiscalité des revenus du capital sur les gains	Après 8 ans : abattement annuel de 4 600 € (9 200 € pour un couple), puis taux d’IR de 7,5 % si les primes versées sont ≤ 150 000 €, plus prélèvements sociaux
Transmission	Selon le contrat et l’âge du titulaire	Abattement de 152 500 € par bénéficiaire pour les primes versées avant 70 ans (impots.gouv.fr)
Plafond	Pas de plafond de versement (mais déduction limitée)	Aucun
Sortie en capital	Oui (depuis loi PACTE)	Oui
Public concerné	Épargnant préparant sa retraite	Tout épargnant

En résumé : le PER offre une déduction fiscale à l’entrée en échange d’un blocage jusqu’à la retraite et d’une fiscalité à la sortie. L’assurance-vie n’offre pas de déduction mais reste disponible et dispose d’un régime de transmission spécifique. Le choix dépend de la situation de chacun.

Les deux enveloppes sont cumulables et répondent à des objectifs différents : déduction fiscale et retraite pour le PER ; disponibilité, diversification et transmission pour l’assurance-vie.

Choisir son PER : les critères clés

Pour comparer des PER, les critères à examiner sont :

Les frais : frais d’entrée, de gestion et d’arbitrage, qui varient selon les contrats
Le choix de supports : disponibilité d’ETF, de SCPI et d’un fonds en euros selon les contrats
La gestion pilotée : la plupart des PER proposent une gestion par horizon qui sécurise progressivement l’épargne à l’approche de la retraite
La portabilité : le PER peut être transféré d’un établissement à un autre, des frais pouvant s’appliquer selon l’ancienneté du contrat

Conclusion

Le PER permet de déduire des versements du revenu imposable, avec en contrepartie une épargne en principe bloquée jusqu’à la retraite, une fiscalité à la sortie et les risques des supports choisis (perte en capital possible sur les unités de compte). L’avantage fiscal dépend de la TMI à l’entrée et à la sortie, et n’est pas garanti. Vérifiez votre plafond de déduction disponible sur votre dernier avis d’imposition. Utilisez notre simulateur PER pour illustrer l’effet de différentes hypothèses.

Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Finaneo ne fournit pas de conseil personnalisé.

FAQ

Le PER est-il intéressant si je suis imposé à 11 % ?

À titre d’exemple, avec une TMI de 11 %, un versement déductible de 5 000 € réduit l’impôt de 550 €, avant fiscalité de sortie. Cet avantage limité est à mettre en regard du blocage de l’épargne. L’assurance-vie est plus disponible. Il est aussi possible d’opter pour la non-déduction à l’entrée, avec une fiscalité allégée à la sortie. Le choix dépend de la situation de chacun.

Puis-je ouvrir un PER si je suis fonctionnaire ?

Oui, le PER individuel est ouvert à tous, sans condition de statut professionnel. Les fonctionnaires peuvent ouvrir un PER individuel et déduire leurs versements de leur revenu imposable, dans les mêmes limites que les salariés du privé.

Que se passe-t-il en cas de décès avant la retraite ?

En cas de décès du titulaire avant la liquidation du PER, le capital est transmis aux bénéficiaires désignés. Le régime fiscal applicable dépend du contrat et de l’âge du titulaire : renseignez-vous sur service-public.gouv.fr.

Puis-je transférer mon ancien PERP ou Madelin vers un PER ?

Oui, le transfert d’un ancien contrat (PERP, Madelin) vers un PER est possible. Des frais de transfert peuvent s’appliquer selon l’ancienneté du contrat, et les avantages acquis dépendent du contrat d’origine : renseignez-vous sur service-public.gouv.fr.

Peut-on cumuler PER et assurance-vie ?

Oui, ces deux enveloppes sont cumulables. Le PER permet la déduction fiscale à l’entrée et l’épargne retraite de long terme ; l’assurance-vie offre disponibilité, diversification et transmission.

Sources : loi PACTE n°2019-486, service-public.gouv.fr, impots.gouv.fr (plafond épargne retraite 2026). Informations vérifiées le 1er octobre 2026.